Осторожность трейдера: правила инвестиций Андрея Шеметова из Sberbank CIB

Глава департамента глобальных рынков Sberbank CIB Андрей Шеметов покинул пост зампредправления Московской биржи еще в 2016 году, сделав выбор в пользу инвестиционного банкинга. Тем не менее он продолжает следить за развитием фондового рынка в России и все так же выступает за поддержку российского частного инвестора. О том, как подстегнуть рост инвестиций в стране, что происходит с российской экономикой и какие ошибки чаще всего совершает трейдер, Шеметов рассказал РБК.

«Инвестора нужно защищать»

Я проработал на Московской бирже три с половиной года, думая в первую очередь о том, как бы сделать так, чтобы другие люди выбирали российский рынок, а не западный. Однако мой личный взгляд на этот вопрос таков: у инвестора должен быть доступ ко всем активам, которые ему интересны.
Банк России начинал работу над своей системой квалификации инвесторов с очень жесткой позиции, а сейчас он все больше прислушивается к рынку и движется ему навстречу. Что касается подхода в целом — мне кажется, российского инвестора нужно защищать. Главный вопрос в том, как это реализовать.
Надо определиться, чего мы хотим: появления в России долгосрочного инвестора или огромного количества активных счетов в месяц? На мой взгляд, нам все-таки нужен долгосрочный инвестор, и вряд ли он будет совершать на Московской бирже по 40 операций в минуту или секунду. Скорее, он будет заключать 2–4 сделки в год. Поэтому надо создавать привлекательные механизмы и инструменты для физических лиц, чтобы они могли находить интересную для себя доходность.
Учитывая текущий тренд по снижению ставок, спрос на частные инвестиции будет увеличиваться. Однако есть и серьезное препятствие — это валютная переоценка. Если бы мы смогли ее убрать, то в короткий срок увидели бы еще больший спрос на инвестиционные продукты. Думаю, пока розничный клиент все-таки видит свои сбережения в более твердой валюте.
Российский рынок потенциально очень интересный. Инвесторы со всего мира хотят иметь доступ на него, но точку входа каждый определяет самостоятельно. И каждый сам решает, какой продукт ему нужен. Кто-то верит в укрепление рубля, тогда ему интересны рублевые бумаги — акции и облигации, но все зависит от риска, который инвестор готов на себя брать. На рынок влияет слишком много факторов, хотя и понятно, что потенциал роста у российского рынка есть, и очень серьезный.

Осторожность трейдера: правила инвестиций Андрея Шеметова из Sberbank CIB

Глава департамента глобальных рынков Sberbank CIB Андрей Шеметов

Фото: Владислав Шатило/РБК

«Кризис — это когда всем тяжело. А что у нас тяжелого?»

Инвесторы покупают ожидания. Мои личные ожидания по России сходятся с мнением наших аналитиков: в наступившем году будет небольшой рост. А вот чтобы рост был фундаментальным, текущая модель должна меняться. Пока у нас доходы федерального бюджета состоят на 30–40% от нефти и газа, как рубль может отвязаться от цен на нефть? Конечно, постепенно эта зависимость снижается, но рубль все же остается в тесной связке.
Россия сейчас находится не в экономическом кризисе. Все-таки кризис — это когда всем тяжело. А что у нас сейчас тяжелого? Мы находимся в четком боковом тренде в ожидании каких-то событий. У кого-то позитивный взгляд на перспективы российской экономики, у кого-то — негативный.
Американский рынок долгое время был готов брать очень высокий риск в связи с низкими процентными ставками. Это был очень сильный тренд. Американские акции сильно росли в течение нескольких лет и были довольно надежным вложением. Если сейчас мы увидим, что тренд меняется и наступает период более высоких ставок в США, это приведет к стрессу на развивающихся рынках. Пока несколько преждевременно говорить о том, что в ближайший год акции где-либо будут сильно расти.
Мне кажется, в 2017 году с учетом текущей макроэкономической ситуации инвестору по-прежнему будет важно определить для себя степень риска, который он готов принять. Это краеугольный камень. У людей должно быть четкое понимание, что любой доход прямо пропорционально связан с риском. Какой вы хотите доход, такой у вас будет и риск.

«Не изменяйте своей стратегии»

Частному инвестору, вероятно, стоит начать с обучения, чтобы понять, с какими негативными факторами и рисками он может столкнуться и как работает соотношение риск — доходность. После этого он может разделить свой модельный портфель на несколько частей в зависимости от класса активов и степени риска и уже потом приступить к инвестированию.
Инвестиционных идей очень много, и они все очень разные. Если вам нужно обогнать инфляцию где-то на 3%, возможно, имеет смысл купить облигации крупного надежного банка. В случае если хочется обогнать ключевую ставку — лично я верю в акции российских компаний, которые показывают хорошую динамику. Вообще, в трудные времена пользуются спросом бумаги тех компаний, которые обеспечивают стабильный доход вне зависимости от ситуации на рынке. В разные периоды это могут быть, например, телекомы или компании интернет-сектора.
Классическая ошибка трейдера — невыполнение собственных требований. Когда он сам себе дает установку, что профит должен быть такой, стоп-лосс — такой, а потом, в процессе выполнения плана, отказывается от нее, то, как правило, рынок его за это наказывает. Большинство ошибок у успешных трейдеров связано именно с тем, что все они начинают в какой-то момент изменять той стратегии, с которой заходили в конкретный актив. Поэтому самое главное — следовать той идее, которая была изначально, и вовремя фиксировать убыток либо забирать прибыль.
Инвестору надо быть очень осторожным. Сейчас мы видим противоречивые сигналы в мире. Это и отрицательные процентные ставки в Европе, и отсутствие экономического роста в мире, по Китаю сейчас есть два диаметрально противоположных взгляда: один — что там все хорошо, другой — что все категорически плохо. Мне представляется, что в такой ситуации целесообразно придерживаться консервативной стратегии.

Андрей Шеметов

Родился 18 июля 1974 года в Брянской области. Окончил Государственный университет управления по специальности «экономика управления производством». В 1995 году начал карьеру в Содбизнесбанке, где в итоге стал заместителем начальника управления ценных бумаг и внебиржевых операций. В 2002 году перешел на пост начальника управления биржевых операций в КБ «Красбанк».

В 2008 году стал генеральным директором компании «Атон», входящей в одноименную инвестиционную группу. В ноябре 2012 года был назначен заместителем председателя правления Московской биржи, где отвечал за руководство коммерческими департаментами. В этом же году стал победителем международного конкурса Ernst & Young в номинации «За восстановление бизнеса». В марте 2016 года покинул свой пост. В июне того же года стало известно, что Шеметов присоединился к команде Sberbank CIB как руководитель департамента глобальных рынков и управляющий директор.

 

Источник: rbc.ru

51 комментарий

I?¦ve learn a few excellent stuff here. Definitely worth bookmarking for revisiting. I surprise how a lot attempt you put to create any such magnificent informative web site.

Heya i am for the first time here. I found this board and I in finding It really helpful & it helped me out a lot. I am hoping to offer something back and aid others like you aided me.

Today, I went to the beachfront with my children. I found a sea shell and gave it to my 4 year old daughter and said «You can hear the ocean if you put this to your ear.» She put the shell to her ear and screamed. There was a hermit crab inside and it pinched her ear. She never wants to go back! LoL I know this is completely off topic but I had to tell someone!

Nice post. I learn something more challenging on different blogs everyday. It will always be stimulating to read content from other writers and practice a little something from their store. I’d prefer to use some with the content on my blog whether you don’t mind. Natually I’ll give you a link on your web blog. Thanks for sharing.

Thank you for another great post. Where else could anyone get that kind of information in such a perfect way of writing? I have a presentation next week, and I am on the look for such info.

Superb blog! Do you have any helpful hints for aspiring writers? I’m hoping to start my own site soon but I’m a little lost on everything. Would you propose starting with a free platform like WordPress or go for a paid option? There are so many choices out there that I’m totally confused .. Any suggestions? Thanks!

Very good written article. It will be useful to everyone who usess it, as well as yours truly :). Keep up the good work — looking forward to more posts.

I’m very happy to read this. This is the type of manual that needs to be given and not the random misinformation that’s at the other blogs. Appreciate your sharing this greatest doc.

It?¦s really a great and useful piece of information. I?¦m glad that you shared this useful information with us. Please stay us informed like this. Thanks for sharing.

I’m truly enjoying the design and layout of your blog. It’s a very easy on the eyes which makes it much more pleasant for me to come here and visit more often. Did you hire out a developer to create your theme? Exceptional work!

Hi, Neat post. There is a problem with your web site in internet explorer, would check this… IE still is the market leader and a huge portion of people will miss your wonderful writing because of this problem.

Have you ever thought about including a little bit more than just your articles? I mean, what you say is fundamental and all. But just imagine if you added some great graphics or videos to give your posts more, «pop»! Your content is excellent but with pics and videos, this site could undeniably be one of the very best in its field. Great blog!

Hmm it looks like your site ate my first comment (it was extremely long) so I guess I’ll just sum it up what I submitted and say, I’m thoroughly enjoying your blog. I too am an aspiring blog blogger but I’m still new to everything. Do you have any recommendations for first-time blog writers? I’d certainly appreciate it.

I would like to thnkx for the efforts you have put in writing this blog. I am hoping the same high-grade blog post from you in the upcoming as well. In fact your creative writing abilities has inspired me to get my own blog now. Really the blogging is spreading its wings quickly. Your write up is a good example of it.

naturally like your website but you need to check the spelling on several of your posts. Several of them are rife with spelling issues and I in finding it very troublesome to inform the reality then again I?¦ll definitely come again again.

I will right away snatch your rss feed as I can’t find your email subscription link or e-newsletter service. Do you’ve any? Kindly allow me realize so that I may subscribe. Thanks.

What i do not understood is actually how you’re not really much more well-liked than you might be right now. You are so intelligent. You realize thus considerably relating to this subject, made me personally consider it from numerous varied angles. Its like women and men aren’t fascinated unless it is one thing to do with Lady gaga! Your own stuffs great. Always maintain it up!

Undeniably believe that which you said. Your favorite reason appeared to be on the net the simplest thing to be aware of. I say to you, I definitely get annoyed while people think about worries that they plainly don’t know about. You managed to hit the nail upon the top and defined out the whole thing without having side-effects , people could take a signal. Will likely be back to get more. Thanks

I have been exploring for a little for any high-quality articles or blog posts on this kind of area . Exploring in Yahoo I at last stumbled upon this web site. Reading this info So i’m happy to convey that I’ve a very good uncanny feeling I discovered just what I needed. I most certainly will make certain to do not forget this site and give it a glance regularly.

Thanks for the sensible critique. Me and my neighbor were just preparing to do some research about this. We got a grab a book from our local library but I think I learned more from this post. I’m very glad to see such wonderful info being shared freely out there.

I’m so happy to read this. This is the type of manual that needs to be given and not the accidental misinformation that’s at the other blogs. Appreciate your sharing this best doc.

wonderful points altogether, you just gained a new reader. What would you suggest about your post that you made some days ago? Any positive?

Howdy just wanted to give you a brief heads up and let you know a few of the images aren’t loading correctly. I’m not sure why but I think its a linking issue. I’ve tried it in two different browsers and both show the same outcome.

Thanks for another informative website. Where else could I get that type of info written in such a perfect way? I have a project that I am just now working on, and I’ve been on the look out for such information.

Great work! That is the type of information that are meant to be shared across the net. Shame on the seek engines for now not positioning this publish higher! Come on over and visit my website . Thank you =)

We’re a bunch of volunteers and starting a new scheme in our community. Your website offered us with helpful information to work on. You’ve done an impressive task and our whole neighborhood might be thankful to you.

Its like you read my mind! You seem to know so much about this, like you wrote the book in it or something. I think that you could do with some pics to drive the message home a little bit, but instead of that, this is great blog. An excellent read. I will definitely be back.

It’s a shame you don’t have a donate button! I’d certainly donate to this brilliant blog! I suppose for now i’ll settle for book-marking and adding your RSS feed to my Google account. I look forward to brand new updates and will talk about this site with my Facebook group. Chat soon!

Hello.This article was really fascinating, particularly since I was browsing for thoughts on this topic last Tuesday.

I just want to tell you that I’m beginner to blogging and site-building and truly savored you’re blog. Very likely I’m want to bookmark your website . You really come with exceptional articles. Thanks a lot for sharing your website.

Hi, I do believe this is a great website. I stumbledupon it 😉 I may return yet again since i have bookmarked it. Money and freedom is the greatest way to change, may you be rich and continue to guide other people.

I uncovered your blog website on google and also check a few of your early messages. Remain to maintain the great run. I simply added up your RSS feed to my MSN Information Viewers. Seeking ahead to reading more from you in the future!?

Hi, just required you to know I he added your site to my Google bookmarks due to your layout. But seriously, I believe your internet site has 1 in the freshest theme I??ve came across. It extremely helps make reading your blog significantly easier.

Комментирования закрыты.